金融体系是一国经济构造中最敏感、最复杂也是最核心的部分，它的运行状态、发展趋势要受许多因素的影响，包括经济的和非经济的。因此，不能简单地将加入WTO作为一个给定的外生变量来研究中国未来的金融走势，我们只能以中国金融体系及经济结构的现状为出发点，找出问题，适当参照一些成功的经验以寻求解决问题的办法。
　　中国的商业银行可以分为三类，一是四大国有独资商业银行；二是股份制商业银行；三是地方性的城市商业银行。本文仅就股份制商业银行如何迎接加入WTO的挑战谈几点看法。
　　一、我国银行业竞争状况
　　根据我国与美国等国家和地区达成的有关协议，中国将在加入WTO后二年内允许外资银行对国内企业开办人民币业务；五年内允许外资银行具有完全的市场准入；五年内允许外资银行开办人民币零售业务；外资银行在指定的地区享受有中国国内银行相同的权利（国民待遇）；五年内取消地区限制和客户限制；非银行金融机构可以办理汽车消费融资业务。同时，在这个框架内外资银行的人民币业务将有一个时间表，那么中国银行业面临外资银行的竞争问题已迫在眉睫。
　　目前，国际银行业的竞争日益激烈，表现为一是兼并浪潮迭起，金融活动全球化；二是业务经营混业化，服务功能全能化；三是经营手段电子化、经营方式网络化、经营机构虚拟化；四是强化风险意识，加强风险管理。
　　和四大国有独资商业银行比较，虽然每一个股份制商业银行的规模都比较小，但是，从上个世纪80年代逐步建立的股份制商业银行存在的问题也很多，虽然有些问题没有四大国有银行那么严重，但也已经到了必须解决的时候了。
　　虽然，股份制商业银行的产权结构比四大国有银行更合理，但并不能说其管理水平就比四大银行的水平要高，因为产权结构与经营管理没有直接联系。一方面，各家银行都在想尽一切办法拉存款、拉优质客户，努力提高服务质量和电子化水平；另一方面，四大银行的体制性弊病、人浮于事、结构设置重复、非生利资产比重过高等问题在各家股份制银行同样存在。
　　二、我国银行业目前面临的主要问题
　　1、不良资产过高，资产虚拟程度较高，利润水平有下降趋势
　　中资银行不良资产过高的问题是普遍存在的，其原因是多方面的。一是宏观经济的大起大落、整个经济环境不太理想和企业的经营效益下降，例如从1992年开始的经济急度膨胀到后来的银根紧缩，使得大部分银行贷出的款收不回来，近些年来，国有企业经营不善使得银行贷款回收无望；二是银行风险意识淡漠，内控不严，使得许多贷款从放出去时就注定收不回来，关系人贷款、高风险贷款屡禁不止，没有抵押、没有质押、没有担保以及虚设担保抵押等贷款依然存在；三是借款人借改制、重组、改造以及破产之名逃废银行债务的现象普遍存在，使得债权人无法追偿；四是银行清收不良资产的成本极高，目前，银行通过诉讼收回抵债物的费用和成本至少占抵债物价值的10%以上，这还不包括处理抵债物的费用；四是非生利资产比例较高，利润水平下降。
　　2、经营规模偏小
　　和国际上的一流商业银行相比，股份制银行的规模普遍偏小，虽然在国内的一些大中城市建立了一些分支机构，但整体经营的规模还很不经济，可以预计随着我国加入WTO，一方面，股份制商业银行的网点建设、存款规模、贷款规模和资产规模将进一步扩大；另一方面，为迎接挑战，股份制商业银行间的优势互补、合并、重组等将不可避免。
　　3、筹集资本的渠道较为狭窄
　　银行资本充足率不低于8%是巴塞尔协议最主要的条款之一，目前，股份制商业银行筹集股本，基本上是私下募集，除了深发展和浦发银行已经上市外，其他各家仍在积极努力上市，多方募集股本，扩大股本，使股本结构更加合理。