财政部颁布的《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》有很强的现实针对性。近几年，一些上市公司利用与关联方之间显失公允的交易操纵利润，违背会计核算基本原则，严重违反了资本市场的“三公”原则。暂行规定的出台，有利于真实反映上市公司与关联方之间交易的经济实质，向有关各方提供有用的会计信息。
　　暂行规定的关键在于确立了关联交易的原则，即上市公司与关联方之间的交易，如果没有确凿证据表明交易价格是公允的，对显失公允的交易价格部分，一律不得确认为当期利润，应当作为资本公积处理。暂行规定所规范的关联交易包括正常商品销售（含劳务提供）、非正常商品销售（即正常商品销售以外的商品销售）、转移应收债权、出售其他资产、承担债务、承担费用、受托经营资产、受托经营企业、占用资金等。
　　值得关注的是，财政部《关于印发〈关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定〉的通知》是12月21日签署的，按暂行规定自发布之日起执行。如果暂行规定属于一项新的会计政策，那么可能会追溯调整，但暂行规定并没有对此做明确说明。
　　另一种理解是，12月21日后发生上述关联交易行为的，应按新规定执行。显然，12月21日以后上市公司出现上述关联交易行为的，肯定按暂行规定计算收入，这点不会有争议。由于上市公司的突击重组大多发生在第四季度，如果在编制2001年报时，须按暂行规定计算收入，那么突击重组可能会前功尽弃。
　　但不管怎样，肯定会有少数PT公司因此而无法扭亏为盈，也肯定有少数ST公司因此而暂停上市或无法“摘帽”，同样会有少数公司股票会因此而特别处理。上市公司怎样执行暂行规定，影响面则会有所不同。
　　关联方“买单”不救急
　　上市公司关联方承担债务和承担费用，不给上市公司带来利润。按暂行规定，关联方之间一方为另一方承担债务的（非债务重组），被承担方应按承担方实际为其承担的债务，计入资本公积（关联交易差价）；关联方之间一方为另一方承担费用的（如母公司为其子公司承担广告费用等），如这些费用是被承担方生产经营活动所必需的支出，应当反映在被承担方的成本费用中。被承担方收到承担方支付的款项，计入资本公积（关联交易差价）；如果承担方直接将承担的费用支付给其他单位的，被承担方应按承担方实际支付的金额，计入资本公积（关联交易差价）。因而尽管上市公司实际上并没有支出费用，但会计科目间要进行调整，即在成本中记录费用，同时在资本公积中增加相应的金额。由于成本增加，上市公司的利润将因此而减少。
　　受托经营利润有限。对于受托经营资产，暂行规定指出，如果取得的受托经营收益超过按受托资产账面价值总额与1年期银行存款利率110％的乘积计算的金额，则应按受托资产账面价值总额与1年期银行存款利率110％的乘积计算的金额（即受托资产账面价值总额×1年期银行存款利率×110％），确认为其他业务收入，超过确认为收入的部分计入资本公积（关联交易差价）。也就是说，受托经营资产的总资产收益率上限为2.25％×110％＝2.475％。受托方应于取得委托经营收益时，扣除由其承担的净亏损后的余额，计入资本公积（关联交易差价），可见，充其量受托经营的净资产收益率上限为10％。
　　向关联方收取资金占用费难以形成利润。按暂行规定，如果取得的资金使用费超过按1年期银行存款利率计算的金额，应将相当于按1年期银行存款利率计算的部分，冲减当期财务费用，超过按1年期银行存款利率计算的部分，计入资本公积（关联交易差价）。上市公司关联方占用资金的案例依旧不少，其中一些公司收取一定比例的资金占用费，这也是少数公司赖以增加利润的手段之一。随着暂行规定的出台，上市公司的这一利润操纵办法也出现“此路不通”。