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| 天津：破解中小企业资金难题 | |||||
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作者：唐宪 邢… 人气：461 全球最全的财富中文资源平台 |
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近年来，我国各金融机构对中小企业的贷款给予了大力支持，各地的商业银行在增加中小企业贷款方面也做出了相当努力，但从全国整体的情况看，中小企业贷款难问题还没有得到根本解决。在中小企业贷款问题上，我们是否要重新探询破解的方法，研究问题到底出在那里？此次我们刊登出三篇有关中小企业贷款难的文章，以求寻找出解决的好方法，促进我国中小企业的发展。 策划人手记 中小企业融资难一直是社会关注的热点话题，虽然各级主管部门多次呼吁要对中小企业给与资金支持，但中小企业的融资问题至今没能得到很好解决。一些金融部门对中小企业仍然存有偏见，认为这些企业资产质量低，财务管理不规范，风险相对于大企业要高。一些银行的人士曾表示，银行愿意把贷款放给国有企业，是因为风险相对小一些；有些银行几乎不给小企业贷款，因为"吃不准"哪个好哪个坏；有些银行，基于目前国内中小企业界线划分不清的现状，只贷给声誉好的中型企业。但是我们应清醒地认识到，上述的企业现状并不能代表所有的中小企业，我国的中小企业实际上是一个"资本富矿"，他们在我国工业生产的产值中已占到了60%，实际上缴税利已占到40%。 近年来，北京银行、天津市商业银行和广东发展银行在支持中小企业的发展上进行了积极探索，走出了一条新路子。如广东发展银行，在拓展个人业务，强化市场营销的同时，在公司业务方面，该行对中小企业尤其是民营企业的资金支持仍情有独钟。该行积极打造民企融资新方案，追求"与民企共进步"。该行的口号是"不仅为民企锦上添花，更要为其雪中送炭。"2004年，国家实施一系列宏观调控，部分中小企业融资困难，广发银行积极配合国家发改委，双方联手在全国十大城市推广了中小企业融资大联动---"民营100"系列服务品牌，较好地为一些中小企业解决了融资困难，同时这也为广发银行带来了丰厚的业务收入。 因此，解决好中小企业融资难问题，这对我国经济的快速、健康发展将产生深远影响。 当前，资金缺乏和融资困难是困扰天津中小企业发展的“瓶颈”，而造成融资困难的原因是多方面的，其中银企之间缺乏相互信任以及衡量企业诚信标准的缺失，是造成中小企业贷款难的一个重要因素。为解决这一问题，有关人士表示，中小企业要通过重信守诺，采取多种措施加快创建诚信企业的进程，打造出让银行、市场都信得过的诚信行为和产品，做到以信取人；在品牌建设上，要打造好企业的诚信品牌，以品引人，以质取胜，只有这样中小企业才能走出困境。 探源 目前，天津市一部分中小企业由于不具有企业法人资格，没有建立标准的财务会计核算体系，抵押资产属个人财产；一些中小企业经营状况的不确定性、与银行间的信息不对称等原因，造成了这些中小企业的贷款难。 从控制风险方面看，中小企业贷款是城市商业银行的最佳选择，小银行办理小额贷款，易于分散信贷风险。但实际情况是，在城市商业银行贷款中，违约率较高的是一些中小企业的贷款，损失最高的也是中小企业贷款，因此造成城市商业银行办理此类贷款时缺乏热情。 面对规模巨大的中小企业群体和巨额资金需求，即使由政策性银行来承办，国家也将无法弥补由此形成的高额成本。面对中小企业贷款难这一难解的死结，难道真的没有出路？要回答此问题，需要我们从商业银行基本经营原则出发来探求中小企业贷款难的根源。 造成中小企业贷款难的问题原因是多方面的，但其中商业银行在管理上的缺陷也是造成中小企业贷款难的原因之一。商业银行经营管理不完善在中小企业贷款方面产生的负面影响概括起来有：我国的商业银行在经营理念上跟不上发展形势，缺乏科学的激励机制，在机构设置、信用评级、权限分配、内部控制方面存在不足，不能完全适应中小企业对金融服务的需求。由于特殊的演变历史，城市商业银行情况还要严重一些。但是商业银行内部管理不健全并不是问题的全部原因，中小企业贷款难不单单是中国的专利，在市场经济发达的西方国家，银行制度和企业制度比较完备，但中小企业仍然面临着贷款难问题，仍需要政府通过立法、调控和成立服务机构等方式为中小企业创造信贷便利。 从我国商业银行基本经营原则看，中小企业贷款强化了银行的风险与成本约束，从而导致了商业银行对中小企业贷款的弱化。商业银行基本经营原则有两条，一是保证经营安全，二是实现最佳收益。经营安全对应风险约束，最佳收益对应成本约束。商业银行要遵循基本原则开展业务经营，就必须妥善应对这两种约束。与大企业贷款相比，中小企业贷款的特点是行业分散、需求急、金额小、频率高、不易监控、信息不对称，由此对商业银行构成了更强的风险约束和成本约束。 目前，在中小企业群体中，也同样存在着一些优质的客户群体，他们在经营规模、创新意识、管理水平、盈利能力上也比较强，可以承受较高的利率，能够使商业银行通过提高利率的方式获得相应的风险和成本补偿，从而弱化两种约束。实际上，商业银行也并没有忽视这批客户，例如天津市商业银行目前就拥有一批经营实力较强、信誉良好的优质客户群体，并已成为该行创收的主要来源之一。但是，中小企业的总体状况不容乐观，商业银行在开展此类贷款业务过程中，仍然面临着很强的风险约束和成本约束。 那么，促进城市商业银行中小企业贷款业务发展的方案应当如何设计？ 破解一 我们只有在尊重金融市场规律的前提下，妥善解决好城市商业银行在中小企业贷款方面所面临的风险约束和成本约束问题，才能有效解决中小企业贷款难的问题。关键在于两点：改善城市商业银行贷款管理方式和充分利用外部中介机构的专业化职能，以收益为导向，引导城市商业银行逐步增加中小企业贷款份额。 通过优化信贷管理和整合业务流程控制风险，降低成本。从目前状况看，城市商业银行信贷业务管理方式尚有很大的改革空间，通过管理改革，可以有效地整合经营资源，化解中小企业贷款形成的风险。 合理调配专业人才。目前，城市商业银行基层机构中拥有一批熟悉本地中小企业资信状况和业主背景的人员，他们对中小企业的经营状况比较了解，便于对这些企业进行管理和监督。因此，各级银行应发挥好他们的作用，要面向基层，考核吸收一批经办中小企业贷款的资深人员，组成中小企业贷款专门机构，统一指导和管理全行的中小企业信贷工作，发挥好专业化管理团队的智慧及优势。 在行业风险分析和监控的基 上，银行业应针对各行业的风险程度和收益水平，确定相应的贷款审核程序、监控方式和指导原则，细化各行业信贷审核标准，开展典型个案研究，总结各行业的运行规律，根据宏观政策及经济环境的变化，及时调整中小企业信贷策略和操作方式，以适应中小企业贷款风险管理和成本控制的需要。 实行贷款保荐人制度。以核心优质客户为基础，筛选出一批企业授予保荐人资格，由其推荐申请贷款的同行业企业或关联企业，提交被保荐企业的经营分析报告和基础资料，并承担连带还款责任，银行在此基础上进行复核，以简化审核流程，节约管理成本。对合格保荐人的贷款应给予优惠利率。 推行财务信息标准化。按照企业会计准则，对财务报告不规范的企业，自行或委托中介机构设计财务报告的格式样本，详细规定需要披露的事项，推进企业会计核算和财务分析的标准化，提高企业财务信息的时效性和真实度。 破解二 要解决好中小企业贷款难，仅仅通过优化信贷管理和整合业务流程控制风险是不够的，我们还要借助自律或中介组织的特殊职能来控制风险和降低成本。 城市商业银行要与这些组织建立互惠的沟通协作关系，有助于节约信贷管理成本和控制风险，也便于向客户推荐改善经营管理的有效途径，发挥商业银行的服务职能。在三方的协调运作的过程中，优化中小企业信贷质量。 首先，与行业自律组织建立沟通协作机制，通过这些组织的行业协调和管理，提高企业经营的规范性和标准化，强化企业的诚信意识。城市商业银行可加强与该组织的信息交流，借助其信息优势，节约信贷管理成本和加强风险监控。 其次，与中小企业创业服务机构建立紧密联系，利用这些机构的分析预测结果和管理经验，更准确地把握中小企业发展状况和前景。 第三，借助外部会计和审计事务所等机构在财务信息采集加工方面的专业化优势，提高中小企业财务信息的完备性和准确性，控制贷款成本和风险因素。 第四，与咨询公司或顾问公司开展协作，建立中小企业信用评级体系，开展信用评级，建立中小企业信用档案，实现资源共享。 只有这样我国中小企业贷款难的问题才能得到有效的解决。 构建择优金融支持机制 中小企业在拉动经济增长、增加就业机会、促进市场竞争、推进市场化进程等方面发挥着重要作用。但是，中小企业目前面临一些自身无法克服的困难，最重要的是融资。我国具有全球数一数二的国民储蓄率，中国的天空飘着数以万亿计的资金。但是对于大多数处于成长阶段的中小企业而言，这片云却是如此遥不可及。 问题到底出在哪里呢？ 从银行贷款看，银行出于风险控制考虑将贷款集中于政府投资的大项目、大工程，期限越放越长，据统计它的中长期贷款比例在45%以上。四大国有银行掌控着绝对优势的资金量，利润最大化是商业银行经营活动的主导思想，而中小企业与生俱来的弱点决定了很难从大银行获得贷款。从大银行角度看，这是必然的也是无可非议的，但又确实是造成中小企业融资难的根本原因。 从风险投资 ，尽管这几年创业投资发展迅速，但对国内众多中小企业而言，无论数量还是规模都远不能满足需要。而且风险投资获取项目的信息主要仿照美国模式，通过业内互相推荐来完成,许多中小企业常出现寻找风险投资无门的情况。 从资本市场看，国内主板市场上市门槛较高，是抑制风险资本投资冲动的主要原因。目前推出的中小企业板在一定程度上缓解了创投机构撤出难的问题，但对于国内大量中小企业而言还是杯水车薪。 因此,中小企业融资难有银行体系缺陷原因，企业自身素质原因；资本市场发展滞后的原因等,但深层次的原因是转轨时期的制度创新和金融产品创新障碍。金融制度抑制了银行结构的多元化和金融产品的多元化，即中小企业融资面临着间接融资体系的制度缺陷和直接融资的结构缺陷，资本市场缺乏层次，民间资本难以进入银行体系。 金融如何有效地为中小企业服务？到底应该扶持哪些类型的中小企业？ 鉴于我国中小企业投融资现状，化解的总体思路是：制度创新和金融产品创新并重，构建分层择优金融支持机制。对不同类型、不同行业、不同发展阶段的中小企业采取不同的融资方式。一般劳动密集型中小企业创立和成长初期主要靠内源融资和股权融资；发展壮大后，依靠外源融资；创新企业和高新技术中小企业，就需要资本市场直接融资的支持。充分发挥市场机制的作用，按照产业、企业发展的优先顺序来择优地给予中小企业发展的资金支持,建立起一个与经济结构、产业风险和资本结构有效调整相适应的金融支持体系。 一是促进金融业充分竞争，积极拓展间接融资渠道。发展各种形式的民营金融机构，鼓励民营资本进入金融业。实现金融产品和融资渠道多元化、大力发展货币市场、完善票据市场，实现企业融资工具的多元化。 二是大力发展创新型直接融资，建立多层次资本市场体系。对科技型开发和创业的中小企业培养方面，直接融资具有独特优势。直接融资渠道有：债权、股权融资，风险投资与资产证券化。创新型融资方式风险投资与资产证券化不同于债权、股权等传统的直接融资。这两种融资方式的制度安排是：实现资金、技术与管理的结合，把投资者、风险资本家（中介机构）和企业管理层三者纳于一体，建立以绩效为标准的激励机制。从而避免股权融资中所有权对经营权的弱化产生的“内部人控制”现象，也克服债权融资中投资者对企业激励的弱化。因此，降低企业的“逆向选择”与“道德风险”，在机制上解决信息不对称问题，提高资金配置效率。 发达国家的实践证明，风险投资是中小高新技术企业发展的孵化器。它通过设立投资基金或投资公司进行，风险资本家的管理参与与分阶段投资特性形成了对中小企业的严格激励机制，给中小企业以管理、技术上的支撑，这是传统融资方式难以发挥的。 资产证券化是一种有担保的直接融资制度，是中小企业发展的“助推器”。一方面，资信良好的金融中介做发行人，使融资目的易达到，实行有限追偿制，易为中小企业接受；另一方面，资产证券化融资采用转让资产方式获得资金，不在资产负债表上显示融资费用，出售资产所获得的资金也不表现为负债，不影响企业的资产负债率，这是中小企业重要的一项财务指标。 总之，应以创新型高科技中小企业为金融支持的重点，以资本市场直接融资为主，民营银行间接融资为辅的制度 排，促进金融产品创新和实现金融工具多样化。 北京：改进中小企业信贷服务 前不久，北京市发改委公布了《关于进一步加强和改进对北京市中小企业信贷服务的监管指导意见》。 《意见》建议，各国有商业银行应设立专门为中小企业服务的信贷部门；而股份制商业银行应有计划培养一批以擅长中小企业信贷服务为重点业务的特色支行。《意见》还指出，对那些符合国家产业要求、有一定科技含量、具有良好的盈利性和成长性、资产负债率低、财务管理日趋稳健、无不良信贷记录的企业，银行应给予优先支持。 近年来，中小企业的数量和规模逐步扩大，中小企业在我国国民经济和社会发展中发挥着越来越重要的作用，其对资金的需求也越来越大，而中小企业融资难、贷款难的问题也日益突出。 据北京市银监局调查显示，2004年，北京多家商业银行积极参与扶持中小企业发展计划，加大对中小企业的信贷支持力度。各银行都推出了有针对性的金融创新产品，力求既解决个人和私营企业融资需求，又有效降低银行的信贷风险。但是，调查发现，北京中小企业依然存在着贷款难、融资难的问题。 融资难、贷款难的根源近 年来，由于各商业银行风险意识普遍增强，信贷管理力度加大，在一定程度上影响了银行对中小企业的资金支持。一些银行不同程度存在着重大轻小的倾向，贷款偏重支持大集团、大企业和大项目，包括国有商业银行在内的金融机构，信贷投放呈现向大企业集中的趋势。而中小企业的贷款金额一般较小，银行投入的贷前、贷中、贷后管理成本并不比大企业少，使得银行获得的综合收益较小，影响了各银行向中小企业贷款的积极性。 同时，随着商业银行内部管理力度的加大，各银行普遍上收了信贷审批权限，增加了贷款审批环节，在一定程度上影响了对中小企业的贷款投放。据了解，各银行支行一级只有一定额度的对老客户的续贷权和较小额度的新增贷款、贴现权，新客户的首笔放款审批权一般都集中在分行，额度较大的还要上报总行。信贷授权的上收，一方面增加了审批环节，延长了贷款发放时间；另一方面，审批链条的加长，使最终决策人员远离企业实际，只能依据企业财务报表对放贷形式的完备性进行审查．使中小企业获得贷款更加困难。同时，中小企业在使用资金上具有周转快、要求急、需求小的特点，而各银行在审批中小企业贷款时，往往沿用对大企业贷款品种的审查方式，审批时间较长。 而中小企业自身也存在着许多问题。总体上看，中小企业资产规模小，获利能力较弱，仅仅依靠一个新产品和一项新技术创建企业的现象相当普遍。不少企业将银行资金作为自有资金使用，短贷长用较为普遍。很多银行反映，一旦给这些中小企业发放贷款，贷款本金就很难如约偿还，必须不断续贷，中小企业贷款的不良率明显高于大企业。如某银行中小企业贷款余额占全部贷款余额22．3％，但中小企业不良贷款余额却占全部不良的98％。 据调查，北京地区不少中小企业经营随意性大，业务稳定性较弱，经营风险较高。此外，相当一部分企业财务制度不规范，经营信息不透明，数据可靠性差，影响了商业银行对其贷款的正确判断。信息的不对称加大了商业银行贷款审查工作的难度，造成了成本与收益的不对称，反过来又制约了商业银行对 小企业信贷支持的积极性。 由于中小企业实力较弱，抗风险能力较差，有担保能力的企业一般不愿替其出具担保，而中小企业信用担保体系尚处于试点、起步阶段，担保机构少、规模小，担保品种单一，而且即使承诺担保，中小企业也必须提供抵押物给担保机构，或者需要提供反担保，致使中小企业寻找担保困难，影响了中小企业在银行正常的信贷业务。 如何解决中小企业贷款难有 关专家认为，各商业银行应积极探索通过选择多种形式向中小企业投放贷款，解决中小企业合理的资金需要。确保贷款投向效益好、成长性强、市场前景广阔的中小企业。 政府部门应着力培育良好的信用环境，建立起合理的信用评级标准和体系。通过搭建完善的共享信息平台，积极建立中小企业的信用记录体系和中小企业信用咨询机构，为银行提供中小企业全方位、多视角信用状况，建立银行同业的中小企业信用奖罚机制。 通过完善政策和法规鼓励中小企业发行债券，构建完整、高效的中小企业融资体系，减轻银行信贷资金压力。一是发展二板市场，解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题；积极发展区域性小额资本市场，为达不到进人二板市场资格标准的中小企业提供融资；探索开展风险资本市场，专门为处于创业初期阶段的中小企业提供私人权益性资本。二是鼓励创建专业的投资公司或设立风险创业基金，支持中小企业经营发展。同时出台各项配套政策，鼓励大企业向高技术风险企业投资；鼓励个人创业、直接将个人、家庭的积蓄和亲戚朋友的积蓄直接投资于企业。形成风险投资、企业债权、上市和银行贷款的融资体系。 形成全社会的中小企业信用担保体系，逐步建立政府、企业、银行联系沟通协调机制、信息共享机制、中小企业信息发布机制，最终建立起支持中小企业发展的长效机制。一是健全中小企业贷款担保渠道。建立由政府部门扶持的担保基金或政策性担保机构，发展多种类型的中小企业贷款担保机构，如商业担保机构、企业互助担保机构等。进一步完善对担保机构的配套管理，使担保机构的运作更加规范，以更好为中小企业融资服务。二是建立担保机构的资本金多层次风险补偿机制。建立和完善中央及省级再担保体系，组建全国中小企业信用担保协会，对担保机构的资金来源、资金资助及补偿、受保企业及担保机构的信用评级和风险控制与损失分担、政府的协调及监管问题进行规范并形成制度。 北京：银行不得对中小企业设置贷款下限。 针对中小企业贷款额度小、时效强、频率高的特点，银行不得设置最低贷款限额限制；各机构可以适当下放中小企业流动资金贷款审批权限。近日，北京市发改委公布了《关于进一步加强和改进对北京市中小企业信贷服务的监管指导意见》，为那些一直为融资难而头疼的中小企业带来了福音。 中小企业贷款难，缺乏符合银行要求的有效担保手段是主要障碍之一，《意见》明确要求各机构要创新对中小企业的担保方式，在政策允许的前提下，探索包括股权质押、保单债权质押、应收货款质押在内的多样化的贷款担保形式；《意见》还要求各国有商业银行应设立专门为中小企业服务的信贷部门；而股份制商业银行应有计划培养一批以擅长中小企业信贷服务为重点业务的特色支行。 另外，《意见》还指出，对那些符合国家产业要 、有一定科技含量、具有良好的盈利性和成长性、资产负债率低、财务管理日趋稳健、无不良信贷记录的企业，银行应给予优先支持。 据有关部门统计，目前我国中小企业数量已经占到全部企业总数的80%以上，在工业产值中占60%左右，在实际利税上占40%，在就业人口总数中占80%左右，在新增机会中占90%，可以说中小企业是我国经济发展的重要增长点。 |
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